Placements & assurance-vie
PEA et compte-titres : investir en Bourse sur le long terme
Pour investir en actions, deux enveloppes dominent : le plan d'épargne en actions, très avantageux mais encadré, et le compte-titres, totalement libre mais plus fiscalisé.
Le PEA, l'enveloppe des actions européennes
Le PEA accueille des actions de sociétés européennes et des fonds investis majoritairement en actions européennes, y compris des fonds indiciels (ETF) qui répliquent des indices mondiaux grâce à des mécanismes de réplication. Les versements sont plafonnés à 150 000 €, et à 225 000 € au total avec un PEA-PME.
Son grand atout est fiscal : après cinq ans, les gains retirés sont exonérés d'impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux restent dus. Depuis la loi Pacte, un retrait après cinq ans n'entraîne plus la clôture du plan.
Le compte-titres, la liberté totale
Le compte-titres ordinaire n'a ni plafond ni restriction géographique : actions du monde entier, obligations, fonds, produits structurés. En contrepartie, dividendes et plus-values sont imposés chaque année où ils sont perçus ou réalisés, par défaut au prélèvement forfaitaire unique, avec une option possible pour le barème progressif.
Il reste utile en complément du PEA, pour les valeurs non éligibles, ou pour des stratégies de transmission : au décès, les plus-values latentes sont purgées.
Quelle stratégie adopter ?
Pour un épargnant qui investit sur le long terme, nous recommandons souvent d'ouvrir un PEA le plus tôt possible pour prendre date, d'y loger l'essentiel de l'exposition actions, puis de compléter par l'assurance-vie et, si besoin, un compte-titres. L'allocation reste diversifiée et investie progressivement pour lisser le point d'entrée.
Questions fréquentes
Peut-on transférer un PEA ?
Oui, d'un établissement à un autre, sans perdre son antériorité fiscale. Les frais de transfert sont désormais plafonnés.
Les ETF monde sont-ils éligibles au PEA ?
Certains oui, grâce à un mécanisme de réplication synthétique qui permet de respecter les règles d'éligibilité tout en suivant un indice mondial.
Repères fiscaux en vigueur à la date de publication, donnés à titre indicatif. Les règles évoluent à chaque loi de finances ; elles ne remplacent pas une étude personnalisée.